Открыть меню

Рентабельность инвестирования капитала – экономический смысл и плюсы расчета


Инвесторы перед вложением средств тщательно оценивают выбранный проект. Они должны убедиться, что такая деятельность принесет высокую прибыль. Поэтому рассчитываются важные показатели, к которым относится и рентабельность инвестированного капитала.

Кто может стать инвестором

Вкладывать средства может любое лицо, обладающее свободными активами. Поэтому инвесторами могут стать:

  • частные лица;
  • компании;
  • государственные учреждения.

Возможные инвесторыИнвесторами выступают учредители проектов, кредиторы или заемщики. Цель вложения денег заключается в получении прибыли.

Куда вкладывать средства

Существует несколько сфер, в которые целесообразно вкладывать свободный капитал. Они отличаются рисками, возможной доходностью и нюансами инвестирования.

Таблица 1. Популярные способы вложения средств.

Объект инвестирования

Особенности

Открытие бизнеса

Этот метод подходит исключительно для инвесторов, предпочитающих активное получение дохода. Для этого придется разобраться в правилах ведения предпринимательской деятельности. Необходимо открывать фирму или ИП, оформлять лицензии, налаживать контакты с поставщиками, рекламировать организацию и стимулировать сбыт. К плюсам относится возможность получения высокой прибыли при грамотном выборе сферы.

Покупка франшизы

Она представлена эффективной бизнес-моделью, на основании которой гарантируется высокая прибыль от работы. За счет использования проверенной методики обеспечивается быстрая окупаемость и хороший доход. Но придется платить ежемесячно роялти, а также ограничивается свобода работы, так как необходимо следовать требованиям и условиям франчайзера.

Вложение средств в стартапы

Молодые предприниматели часто придумывают новые идеи для бизнеса, но не обладают средствами для их воплощения. Поэтому они ищут инвесторов, которые становятся партнерами в новой компании. После вложения средств не приходится самостоятельно заниматься управлением фирмой, но при этом инвестор получает значительную часть прибыли.

Покупка акций

Они представлены ценными бумагами, на основании которых выплачиваются дивиденды, а также после их продажи можно получить значительную прибыль. Для инвестирования в акции необходимо хорошо разбираться в деятельности фирм, а также правильно формировать портфель инвестиций.

Приобретение облигаций

Эти ценные бумаги выпускаются крупными организациями, которые могут быть коммерческими или государственными. По-другому они называются долговыми бумагами, причем прибыль считается не слишком высокой за счет низких рисков.

Вложение средств в производство

Для этого выбираются фабрики или заводы, производящие востребованные товары. Поэтому к выбору объекта инвестирования приходится относиться ответственно.

Покупка паев в ПИФах

В таких организациях работают опытные инвесторы, которые грамотно выбирают объекты для вложения средств. При невысоком риске обеспечивается средний показатель прибыли. Доход ПИФов зависит от успешности деятельности, поэтому работники организаций нацелены на высокую прибыль.

Внимание! Опытные инвесторы выбирают сразу несколько направлений, чтобы воспользоваться диверсификацией инвестиций, что позволяет избежать убытков.

О правилах инвестирования на видео:

Формы инвестирования

Они представлены способами использования свободного капитала. Этими методами пользуются как физлица, так и компании. К ним относится:

  • финансовые инвестиции заключаются в покупке и продаже ценных бумаг;
  • применение денежных инструментов, например, открытие вклада в банке, что позволяет сохранить средства, но не гарантирует их увеличение;
  • прямые инвестиции заключаются во вложении денег в производство или стартапы;
  • увеличение уставного капитала крупных компаний.

Выбор конкретной формы зависит от опыта и пожеланий инвестора.

Риски

При вложении капитала в проекты всегда возникают риски потери средств. Поэтому перед инвестированием рассчитывается не только потенциальная прибыль, но и возможность появления убытков. Выделяются риски:

  • Не наблюдается ростпрямые потери вложенного капитала;
  • косвенные риски, например, обесценивание золота или валюты;
  • потеря прибыли, когда капитал сохраняется, но не увеличивается;
  • упущенный доход, который можно было получить при выборе другого метода инвестирования.

Внимание! Снижаются риски с помощью диверсификации, которая заключается в распределении денег между несколькими сферами и проектами.

Понятие рентабельности инвестированного капитала

Опытные инвесторы перед вложением средств рассчитывают показатели, позволяющие определить риски и доходность от деятельности. Особенно это касается компаний, которые вкладывают средства других лиц, поэтому несут ответственность за любые действия.

Основным показателем выступает рентабельность инвестированного капитала, показывающая окупаемость инвестиций.

Экономический смысл

С его помощью сравниваются различные проекты для вложения средств. Чем выше показатель, тем большую прибыль сможет получить инвестор. Поэтому выбирается только проект, обладающий самой высокой финансовой отдачей.

Нормативное значение

Отсутствует какое-либо нормативное значение уровня рентабельности. Это обусловлено тем, что показатель зависит от отрасли работы и иных факторов. Его приходится оценивать в динамике и с другими проектами.Нормы показателя

Внимание! Высокий показатель рентабельности говорит об эффективном управлении ресурсами, например, если вкладываются деньги в компанию, то желательно учитывать только краткосрочный период.

Формула для расчета

Рентабельность рассчитывается по стандартной формуле:

РИК = ОП / ДО + СК, где

  • РИК – рентабельность вложенных средств,
  • ОП – операционная прибыль,
  • ДО – долгосрочные обязательства,
  • СК – собственный капитал.

Внимание! Иногда вместо операционной прибыли применяется чистый доход.

Пример расчета

Чтобы проанализировать целесообразность вложения в конкретный проект, проводятся расчеты. Для этого учитываются показатели в динамике. Например, инвестор планирует вкладывать средства в производственную компанию, специализирующуюся на создании медицинского оборудования. Он может оценить показатели двух аналогичных организаций (см. таблицу 2).Правила расчета

 

ООО «Сбыт мед»

ООО «Медицинские инструменты»

 

2017 год

2018 год

2017 год

2018 год

Операционная прибыль

918 000

985 000

876 000

999 000

Собственный капитал

754 000

764 000

854 000

895 000

Долгосрочные обязательства

245 000

356 000

452 000

369 000

Рентабельность инвестированного капитала

0,918

0,879

0,670

0,790

Проанализировав такие показатели, можно понять, что рентабельность вложений в ООО «Сбыт мед» будет более высокой по сравнению с ООО «Медицинские инструменты».

О рентабельности показателя на видео:

Какой показатель считается хорошим

Опытные инвесторы выбирают проекты, по которым рентабельность превышает 20%.

Внимание! В процессе сравнения показателей в динамике учитывается не только их общее значение, но и изменения в течение нескольких лет.

Нередко наблюдается снижение рентабельности в динамике, поэтому целесообразно вкладывать средства только на краткосрочной основе.

Анализ показателя

После получения нужного показателя проводится анализ, позволяющий оценить целесообразность вложения денег. При изучении факторов влияния оценивается обоснованность вложения денег. Инвестиции должны приносить прибыль, что обеспечивает увеличение капитала.

Во время анализа учитывается, какие факторы влияют на рентабельность. Поэтому принимаются важные решения:

  • возможность уменьшения трудоемкости или капитальных затрат;
  • целесообразно повышение производительности труда, для чего внедряются новые способы поощрения работников;
  • необходимость в изменении бизнес-модели.

Внимание! Если самостоятельно изменять некоторые факторы, влияющие на рентабельность, то это позволяет точно оценить результативность проекта.

Недостатки показателя

Рентабельность вложений рассчитывается каждым инвестором, но это значение обладает некоторыми минусами. Во время расчета учитываются показатели из бухбаланса и других отчетностей. Поэтому появляются сложности:

  • Анализ показателянельзя определить источники получения операционной прибыли, так как часто она возникает не из-за работы, а по случайности;
  • владельцы компаний, нуждающихся в инвестициях, часто искусственно увеличивают операционную прибыль, что приводит к необоснованному завышению рентабельности;
  • на показатель влияет инфляция и курсы валют, а также учетная политика организации.

Внимание! Не допускается учитывать рентабельность вложений исключительно за один год, поэтому желательно учитывать показатели за три года.

Рентабельность инвестированного капитала определяется при учете операционной прибыли, обязательств и собственного капитала. С ее помощью определяется, на какую прибыль сможет рассчитывать инвестор. Но этот показатель имеет некоторые минусы, поэтому нельзя полагаться только на него.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

© 2020 Право Денег · Копирование материалов сайта запрещено
Москва, Новогиреевская улица, 21 | Контакты | Карта сайта

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: