Девальвация национальной валюты – это вред или польза для экономики

В экономике любой из стран может произойти процесс падения собственной валюты по отношению к иностранным. Этот процесс называют девальвацией национальной валюты, это происходит по многим причинам. Прежде всего, нужно выяснить, что это за процесс.

Что такое девальвация

Девальвация в современной экономике – это уменьшение стоимости национальной валюты по отношению к твердым валютам, в системах с фиксированных курсом валюты.

Влияние на инфляцию

Они хоть и несут в себе два разных понятия, но одно крепко привязано к другому. Если девальвация – падение стоимости национальной валюты относительно других валют, то инфляция – это обесценивание валюты внутри страны. Первое зачастую тянет за собой второе.

Например, государство, испытывая дефицит бюджета, проводит девальвацию. В результате чего стоимость импорта резко увеличивается в цене. А так как практически все отрасли завязаны на импорте, то и внутренние цены также поднимаются. Покупательская способность падает, уровень жизни населения тоже, денег в бюджете снова не хватает. Государство на этой волне снова проводит девальвацию с тем же результатом. И так не один раз, что приводит к кризису.

Девальвация и деноминация

В отличие от инфляции девальвация и деноминация два совершенно разных понятия. Девальвация подразумевает под собой снижение стоимости валюты. При деноминации же снижения стоимости не происходит. Проводится только изменения номинальной стоимости денег. Их реальная стоимость при этом фактически не изменяется.

Виды процесса

Существует несколько видов процесса девальвации:

1. Естественная – происходит в результате экономического кризиса, не несет под собой внутриэкономические причины.
2. Искусственная – это решение центрального банка государства, с помощью которого необходимо стабилизировать экономику страны.
3. Официальная.
4. Скрытая.

Официальная и скрытая

При официальном типе Центральный банк сообщает о своих намерениях провести девальвацию. Государство принимает меры по устранению неблагоприятных последствий.

При скрытой девальвации никаких заявлений от руководства страны не поступает. Процесс происходит хаотично, Центральный банк не имеет возможности его контролировать. Денежная масса растет вместе с инфляцией.

Конкурентная форма

В случаях, когда две страны или более оказывают воздействие на валюту другого государства за счет девальвации своей собственной и происходит конкурентный тип. Этот процесс еще называют валютной войной, он всегда регулируется правительством и Центробанком и дает государству временное экономическое преимущество. Товары и услуги, производимые внутри страны, повышают конкурентные свойства, соответственно растет объем экспорта и дохода.

Причины девальвации

Девальвация – достаточно сложный процесс и ее введение всегда говорит об экономической слабости государства. В основном, процесс проводится в двух случаях:

1. Растущая инфляция.
2. Торговая слабость страны, преобладание импорта в торговле.

Кроме двух основных существует еще ряд причин приводящих к девальвации валюты:

• Увеличение денежной массы в стране
• Внешнеэкономические санкции
• Истощение золотовалютных резервов
• Отток капитала в другие страны
• Низкая конкурентоспособность собственной валюты

При слабой экономике государства, вызванной войнами, кризисами или стихийными бедствиями, также возможно развитие процесса девальвации.

Последствия девальвации

Существуют как отрицательные, так и положительные последствия, к которым приводит процесс.

Таблица 1. Виды последствий.

Самым серьезным последствием, к которому приводит процесс, является резкое падение национальной валюты, несущее за собой нешуточное экономическое потрясение, в самых худших прогнозах – дефолт.

Как разобраться в понятиях, смотрите на видео:

При этом варианте развития событий начнется отток капитала, вспышка безработицы, повышенная инфляция и спад экономики в целом.

Девальвация в России

В Российской Федерации этот процесс запускается только с руки Центрального Банка. Подразумевает под собой резкий скачок доллара по отношению к рублю. Например, в начале периода доллар стоил 30 рублей, в конце – 60 рублей. Правительство осознанно снижает рубль по отношению к доллару, что встречает непонимание со стороны общества, у которого сформированное мнение – чем дороже рубль, тем лучше. Однако, это не всегда так. В макроэкономике дорогой рубль не всегда несет за собой положительный эффект.

Примеры девальвации

Несколько ярких примеров Вы увидите чуть ниже.

Примером девальвации можно назвать падение польского злотого в августе 2008 года с 2,1 до 3,7 по отношению к доллару. Внутренний рынок страны начал активно развиваться из-за рубежа хлынули инвестиции и к концу 2009 года экономика стабилизировалась.

Исторические примеры в России

Примером открытой девальвации в России можно назвать проведенный правительством Российской империи в 1839-1843 годах обмен денег. Меняли старые на новые, 3,5 рубля старыми деньгами стоили 1 рубль новыми. Новые деньги были подкреплены драгоценным металлом и могли в любой момент быть поменяны на серебро.

Позже в 1987 году была проведена скрытая форма. Обеспечение золотом национальной валюты было снижено на 30%. Но официально обмен должен был происходить рубль на рубль.

Также скрытая форма проходила и во время Советской власти. Так в 1961 году был проведен обмен старых денег на новые, по курсу 10 старых рублей к 1 новому. Но золотое обеспечение нового рубля увеличили не в 10 раз, как это должно быть, а лишь в 4,44 раза.

В современной России в 1998 и в 2008 году были проведены открытые девальвации. В 1998 девальвация проведена в связи с кризисом на фоне краха государственных облигаций, а в 2008 году с целью стабилизировать расшатавшуюся всемирным кризисом экономику страны и привлечь иностранные инвестиции.

Третья девальвация произошла в 2014 году с подачи западных государств и введенных ими санкций. Рубль тогда потерял больше половины своей стоимости. И, по версии Bloomberg, стал худшей в мире валютой.

1992 год в Великобритании

В 1992 году 16 сентября произошло резкое обесценивание фунта стерлингов. Этот день называют Черная среда. Это событие часто связывают с именем Джорджа Сороса.

В 1992 году Сорос скупал фунты стерлинги небольшими партиями, так чтоб не вызвать подозрений. Затем используя этот резерв, он скупил 15 миллиардов немецких марок. В результате нарушения баланса спроса и предложения фунт стерлинг начал стремительное падение. Ни повышение ставки, ни валютные интервенции не смогли остановить его падение. И на уровне 2,509 GBP/DEM Джордж Сорос скупает на 15 миллиардов марок обесцененные фунты стерлингов, зарабатывая на такой масштабной спекуляции от 1 до 1,5 млрд. долларов.

Что делать, смотрите на видео:

США в декабре 1971 г.

Никсоновский Шок. Президент США Ричард Никсон в августе 1971 года сообщил о приостановлении размена доллара на золото, т. е. и саму привязку валюты к золотому фонду. А также ввел добавочный налог на импорт в размере 10%.

Другим государствам заявления Никсона пришлись не по нраву. Они лишили возможности обменять доллары, находящиеся в ведении других стран на золото. А ценность доллара вызывала сомнения.

Шок Никсона в результате снизил покупательскую способность доллара и только усугубил рецессию в США.

США в феврале-марте 1973 г.

В указанный период доллар также переживал свое кризисное время. Толчком процесса явилось неустойчивое положение итальянской лиры. Италия ввела у себя в стране двойной валютный рынок. Повышение цены на золото привело к ослаблению доллара. В феврале правительством США проведена девальвация доллара и повышена цена на золото. Началась продажа долларов, что привело к тому, что ведущие валютные рынки были закрыты со 2 по 19 марта. Европейские страны, видя нестабильность доллара, начали формировать западноевропейскую зону валютной стабильности.

Девальвация в Германии

Германия придерживалась золотого стандарта до первой мировой войны. Национальная валюта свободно обменивалась на золото. С началом войны обмен был прекращен. Увеличившиеся военные расходы начали покрывать увеличением денежной массы. Марка начала девальвацию, как в собственной стране, так и на внешнем рынке. Но даже на момент окончания войны марка сохранила около 50-60% к доллару. Существенное падение произошло позже, когда возникла необходимость платить репарации. Расходы покрывали денежной эмиссией. И с 1921 года марка начала стремительно девальвироваться, и в 1922 было зафиксировано ее катастрофическое падение, что привело к гиперинфляции. Цены росли немыслимыми размерами. Темп инфляции составил 32400% в месяц.

С целью остановить гиперинфляцию принято решение о денежной реформе. В ноябре 1923 года были выпущены рентные марки. Рентные марки менялись с курсом 1 рентная марка/1 триллион рейхсмарок. К концу августа 1924 года все рейхсмарки были выведены из оборота. Правительство выпустило новую национальную валюту, на которую заменили рентные марки 1:1. Новая валюта была обеспечена золотом, но сам процесс обмена был отложен.

В 1933-1934 годах девальвация доллара пошатнула и валюту Германии. Золотовалютные резервы начали быстро сокращаться, что снова привело к девальвации на 60-70%. Властью принято решение регламентировать валютные отношения полностью. Заморозить рост зарплат и цен. В результате экономику начало трясти, а прозрачный рынок ушел в тень.

Девальвация во Франции

В период кризиса многие страны девальвировали свою валюту с целью избежать огромных долгов. Англия в 1931 году, США в 1933 г. Из крупных капиталистических стран только Франция, которая входила в золотой блок, не спешила проводить девальвации. Но экономическое положение страны продолжало ухудшаться, и в 1936 году была проведена девальвация франка. Он потерял в размере золотого содержания больше 25%. Свободный размен франка на золото был прекращен. В 1937-1938 году было проведено еще две девальвации и общее падение золота составило 58%.

В республике Беларусь

Масштабная девальвация белорусского рубля произошла не так давно, в 2011 году. Начиная с того момента белорусскую валюту изрядно пошатало. В конце 2011 г. стоимость 1 доллара составила 8380 белорусских рублей, вместо 3000, которые были в марте того же года. Девальвация составила 189%.

Как подготовиться к девальвации

Зачастую обычному обывателю подготовиться к девальвации просто невозможно, так как о ней становится известно, когда процесс уже запущен. Население из новостей узнает что доллар, который стоил вчера, например, 30 рублей, сегодня стоит 60.

Главный совет – не паниковать и не бежать к обменнику с целью поменять руль на иностранную валюту.

Вероятнее всего вы купите их на самом пике и потеряете еще больше. И заранее диверсифицируйте свои риски – храните сбережения в разной валюте. Возможно процентная ставка по вкладу в иностранной валюте ниже, но и меньше риск девальвации.

Девальвация и кредиты

Для заемщиков долгосрочных кредитов в национальной валюте девальвация это хорошо. По сути деньги обесценились. Взяли больше – отдавать меньше. А при инфляции, которая почти всегда следует за девальвацией и увеличится размер доходов граждан. Кредит будет отдавать проще. Но практически невозможно взять кредит в период девальвации. Ставки резко растут вверх, делая условия кредита совсем невыгодными.

Валютные же кредиты в период девальвации ложатся на плечи заемщиков тяжелым бременем. Если его доход не в валюте кредита, то ему придется зарабатывать намного больше, чтобы заплатить столько же, только в валюте.

Влияние на недвижимость

Одни из самых удачных инструментов обеспечения сохранности своих сбережений при девальвации – это вложения в недвижимость. Он позволяет не только минимизировать потери, но и сэкономить. Но стоит помнить, что цены на недвижимость не в полной мере завязаны на стоимости валюты. Рынок недвижимости зависит от множества других факторов, таких как спрос, искусственное влияние на цены.

Влияние на сбережения

Комфортнее всего себя ощущают во время девальвации те, кто хранит сбережения в иностранной валюте. Еще бы, с каждым днем он богатеет. А вот владельцам сбережений в национальной валюте в эти моменты приходится очень туго. Возникает желание срочно приобрести недвижимость, авто или валюту. Однако, как уже указывалось выше, есть риск купить это по самой пиковой цене.

Удачный способ сохранить сбережения – вложиться в драгоценные металлы.

Кто выигрывает от девальвации в России

Для обычных людей падение рубля неприятное событие. Цены растут. Доходы россиян не успевают расти за ценами. Но для государства в целом это не всегда неприятный прогноз. Как ни парадоксально, но российский бюджет выигрывает от слабого рубля. Так как львиная доля бюджета – это продажа нефти и газа, расчет за которые происходит в иностранной валюте. А если на этом фоне еще и растут цены на топливо, государство выигрывает вдвойне.

Риски девальвации

Одним из главных рисков падения национальной валюты является стремительный рост инфляции, который влияет на качество жизни населения. Яркая картинка – это 1998 года: национальная валюта в России рухнула, а инфляция устремилась вверх, достигая 80% годовых, оставив от экономики одни руины.

Прогнозы девальвации

В России значительное влияние на стоимость рубля в течение нескольких последних десятилетий имеет цена нефти. Когда цены на нефть падают, доллар укрепляется, рубль обваливается. Если нефть поднимется в цене, рубль стабилизирует свое положение.

Во время мирового финансового кризиса 2008 спрос на топливо значительно угас, рубль рухнул соответственно, а российскую экономику, завязанную на импорте, сильно зашатало.
Процессы мировых финансовых кризисов цикличны по своей природе. То, что впереди будет финансовый кризис и соответственно девальвация – это неизбежность. Задача государства в отношении экономики или частного лица в отношении своих сбережений подготовиться к нему настолько, чтобы минимизировать отрицательное воздействие и сконцентрироваться на возможных плюсах и выжать из них максимум.

Смотрите прогнозы на видео:

Девальвация – сложный период, связан со снижением стоимости собственной валюты по отношению к иностранной. Валюта обесценивается в связи с множеством причин, начиная поиском средств для иностранных инвестиций до биржевого краха. В некоторых случаях государство сообщает общественности о проводимой девальвации, иногда проводит этот процесс без огласки. Для экономик, сильно завязанных на экспорте, процесс способен принести не только вред в виде дестабилизации, но и оживить внутреннее производство. Увеличение цены на импорт, повышает конкурентоспособность национальной экономики.